吕尚怀：
简单的开幕仪式完成了，现在我们正式进入今天的议程活动，酒店投资是一项长远而且涉及广泛的战略布局，相信各位投资者都非常关注现阶段正投入经营的酒店的业绩表现，下面我们来共同关注这个报告，亚洲与中国酒店行业经营业绩的报告，有请何雯女士STR Global中国区经理。
何雯：
首先非常感谢亚洲酒店论坛对STR Global的再次邀请，一直以来都与我们的亚洲酒店论坛有着非常紧密的合作关系。
其实提到STR Global我相信在座的很多的同行都有了解到STR Global主要是致力于这个酒店数据，那么包括相关的这个行业报告。今天为大家分享的一些数据是关于整个的亚太以及中国酒店市场的一个表现概览，同时我们会在今天的这个环节当中，涉及到中国以及亚太地区的过去几年酒店行业整体的发展趋势，希望能够给大家带来一些参考的意义，同时也更希望给大家带来的是基于我们今天这样一些历史数据的分享。能够体格给大家更好地预测我们亚太和中国酒店市场未来的发展，作出一些依据和判断。
所以今天的环节：
第一部分，STR Global是谁;
第二部分，整个亚太酒店市场的概览;
第三部分，整个中国以及各个主要城市的表现情况的一些数据分享;
STR Global是1985年在北美成立，成立至今是有20多年的历史，在2008年之前，全球有三大酒店数据业务公司，其中之一是STR在北美。2008年的时候，全球三大酒店数据业务公司在一起形成了一个新的名字，叫STR Global，目前STR Global是全球最大的一个酒店表现的一个数据库。
首先正如刚才所提到的，成立于1985年，那么全球最大的酒店表现数据库，整个全球的参与酒店的数量有4万多家，覆盖到550万间客房，在中国目前STR参与的酒店数量是有超过1000家酒店。
我们所关注的数据跟地产的没有太大的关系，跟旅游的也没有太大的关系，主要是酒店方面的数据，提到酒店我相信大家一定会很熟悉，平均房价、入住率、可售房的收入，当然也会有我们的未来新增的筹建的酒店项目，这类的酒店相关的数据都是STR所关注的数据。
第三点也是我们非常骄傲和自豪的一点，基本上全球的各大国际酒店管理集团都在很早以前与STR Global之间会有一个集团的合作，也就是说我们今天在这边看到的酒店，无论在哪里新开一个酒店，都会有用到STR的数据报告，同时在国内我们也有很多国内的酒店管理集团。
另外一点就是除了为酒店和管理集团提供相应的数据和报告以外，STR还为很多的行业人士，包括我们酒店的开发商、投资商、咨询公司等等，提供他们所需的这个行业相关的数据。
所以接下来我们今天接下来要看的是整个亚太酒店市场的概览。这张图表其实我相信去年有过来参加我们亚洲酒店论坛的同行，可能对这张图表会比较熟，这个是整个2009年的时候，我们全球酒店行业遭受了金融危机的这样一个影响，使得2009年整个行业遭受了一个重创，大家其实可以非常明显地看到，整个全球的市场在2009年底的时候与2008年相比，是出现了一个比较大幅度的下跌，其中亚太地区下跌的幅度是最大的，有19.4%，其次是北美下降17%，再次是欧洲下降是16.7%，中东和非洲下降了13.3%。
其实早在我们金融危机那一年的时候，我们业内也有很多的专家和学者在预测2010年会是整个中国酒店行业的一个恢复的年份，走出金融危机的这样一个年份，这里也为大家统计了一下2010年年底，我们整个这四大洲的表现状况，一样是体现在变化率。大家可以非常明显地看到，整个亚太在不断地引领全球的酒店行业走出金融危机的影响。到2010年底的时候，通过STR的数据显示，亚太整个的增长比率是达到了21.3%。远远高于北美、欧洲、中东和非洲。
增长仍在继续，这一点对亚太区来说依然是非常明显，这个图表显示的是2011年1到7月份，这四大洲的增长状况，唯一出现下跌的是中东和非洲。有一个主要的影响因素是因为中东这边目前政局方面不太稳定，因此会有一个比较大的影响，我们看到增长幅度最快的，一到七月份是欧洲，上升了18.7%，其次是亚太上升了12.6%，再次是北美上升的是8.4%。
通过这个图表我想先为大家解释一下这个图表，这个显示的是从2004年一直到2011年3月份，整个亚太的酒店市场滚动12个月的变化率的概念，不是月度的数据，而是滚动12个月的这个概念。所以大家可以看到这个绿色的柱状代表的是滚动12个月的ADR的变化率，蓝色的这个柱状显示的是滚动12个月的OCC的变化率。所以当我们看到这个绿色和蓝色的柱状在零以上的时候，说明这个月的滚动12个月入住率或者平均房价于去年同期相比上升，如果是在零以下，说明于去年同期相比是下降。可以非常明显地看到从2004年持续了相当长的一段时间，在2009年的时候，整个亚太的如果我们看红色的，看这个绿色的，我这边比较方便，所以我指向这边。绿色的这个线条指的是这个ADR的变化率，所以其实到2009年的时候，整个亚太的ADR持续在不断地增长。
在2009年的时候我们也可以非常明显地看到滚动12个月的OCC，蓝色的是指OCC，出现了一个比较大幅度的下跌，这一点同样体现在我们的滚动12个月的线条上面，一样是出现了一个比较大幅度的下跌。如果我们看整个亚太的高点，那是出现在大概2008年第三季度的时候，是有94美金。
我们再来了解我们现在所处的状态，2011年的3月份，滚动12个月亚太的是有89.2，依然与94美金有一些差距，但是差距非常小，只有5%的差距。89.2的这样一个水平，如果我们放在一个长期发展趋势来看的话，亚太整个的表现状况依然处于2008年1月份的水平。
接下来我们来了解整个中国以及主要城市的一些表现数据。我相信大家比较关心两个数据，一个是需求量的变化，一个是整个供给量的变化，所以这张图表为大家列出来的是2007年的1月份一直到2011年的7月份，整个中国市场滚动12个月需求量变化率的这样的一个概念。非常抱歉的是今天的PPT只有一个中文的，本来这边可以显示一个英文的，所以现在只有中文的可以给到。滚动12个月需求量变化率的概念，那么其实可以看到从2008年5月份开始，整个中国的滚动12月的需求量就开始出现一些下跌，而这种下跌是持续了整整20个月的同比下跌。
在2009年的5月份的时候，整个中国的滚动12个月的需求量跌幅最大，达到13.68%，2009年6月份的时候，需求量是创造了4年的历史新低。如果我们看2011年七月份滚动12个月的需求量与我们最低的时候，也就是在2009年6月份的时候，滚动12个月来去做对比，我们其实可以依然看到，整个中国市场显示了一个强大的恢复能力。这个滚动12个月需求量上升了28.58%。
决定整个酒店行业生存和我们所面临的这个竞争环境的激烈程度的，除了我们的需求量的变化以外，我们当然还是要进一步去关注这个整个市场它供给量的一个变化情况。依然从2007年1月份，一直到2011年的7月份，整个中国市场滚动12个月供给量变化率的曲线图，大家可以在这边看到。通过这个线性的分析我们可以看到，就是我们整个中国的这个供给量的增幅，在不断地减缓，但是也大家依然需要注意的是，并不是说我们的增长是负值，而是说它一直在不断地保持一个正值的增长，只是说这种增长的幅度有所减缓。
其实严格意义上来说，我们可以看到从2009年，从这个2009年应该说第三季度之前，整个中国市场的供给量一直是保持在一个比较大幅的增长，尤其体现在2009年1月份、2月份的时候，滚动12个月的供给量增幅是达到了6%，那么这个6%是从2007年一直到现在的一个最高点。
2010年4月份的时候，滚动12个月的供给量，同比增幅开始低于4%，并且一直持续到现在。
跟刚才我们看亚太的这个曲线图会比较类似，依然这个图表里面显示的是从2007年的1月份一直到2011年的7月份，滚动12个月的每间可售房收入、入住率、平均房价的这个变化率的曲线图，大家依然可以看到的这个绿色的柱状显示的是我们滚动12个月的平均房价变化率，蓝色的显示的是滚动12个月入住率的变化率，那么红色的这个曲线显示的是滚动12个月的每间可售房收入。
其实早在这个金融危机出现之前，大家如果看这个蓝色的柱状的话，会发现从2007年1月份一直到2009年的12月份，整个中国的滚动12个月的入住率，就开始出现下滑了，在金融危机之前，这个下滑是历经了三年，也就是36个月的一个同比下滑，最低点依然出现在2009年中旬，2009年的6月份滚动12个月的入住率水平降至一个冰点，紧紧围绕51.3%。我希望大家可以大概记一下51.3%这个数据，因为等一下我们还会为大家提到，2011年1到7月份，整个中国市场的这个入住率的水平。
2009年5月份整个的滚动12个月的入住率降幅是最大的，达到17.5%，平均房价在金融危机出现之前，整个中国是保持一个比较稳定增长的一个态势。但是进入金融危机以后，由于需求量的大幅下滑，使得我们的平均房价也开始出现下滑，滚动12个月平均房价出现下跌的第一个月，是在2009年的3月份，并且一直持续到了2010年的7月份，目前2011年7月份，7月份，整个中国的滚动12个月的每间可售房收入是475.91人民币，仍然处于2009年1月份的水平。
这张图表为大家显示的是整个中国但并没有把所有的城市都拿过来，主要的是17个城市，中国东西南北可能都有一些城市包括在里面，第一个柱状显示的是整个中国的这样一个情况，这张图表里面一样，我其实希望通过今天的这个环节，能够让大家看到，我们当时在2009年的时候是遭遇了怎样一个惨烈的境地，2010年的时候，又显示了怎样的一个强大的恢复能力，我们现在又处于一个行业的什么样的水平。
这是2009年全年17个主要城市每间可售房收入比率变化的一个图表，一个柱状图，在所统计的这个17个城市当中，大家可以看到，2009年全年，每间可售房收入与2008年相比仅有2个城市出现，一个是成都上涨了9.3%，第二个是广州，虽然上涨的幅度有限，但是依然保持上升、增长的这样一个情况，其他的15个城市，均出现下跌，跌幅最大的是北京，北京的每间可售房收入，在2009年的时候下降了43.8%，其次是天津，再次是上海。那可以看到的是我们2009年的每间可售房收入跌幅超过20%的城市，除了刚才说的北京、天津、上海，还包括香港和青岛，在20%和10%之间的城市包括宁波、深圳、苏州、厦门，厦门，那么10%以下的是下面几个城市，三亚、沈阳、南京、武汉、西安和杭州。其实我们也有理由说，金融危机可能对于我们的北京和上海的影响还是体现得非常明显的。
正如我们刚才所提到的，就是整个2010年，不仅是对于中国来说，对于一些我们一些受金融危机影响比较严重的城市来说，也是一个极好的年份，大家的需求量都在保持不断地提升，和去年同期相比增长的一个状况。依然是这17个主要城市。我们可以看到2010年的每间可售房的这个比率变化，正值最大的城市毫无疑问是上海，那我想这个原因大家应该也都会非常地清楚，有两个原因。
原因一：2010年的数据是跟2009年去比，2009年本身是一个表现状况不是非常好的年份，这个会有一些偏差。
原因二：世博会在上海举行，使得整个上海无论是平均房价还是入住率，都得到了一个极大的提升。
因此在2010年全年我们看与2009年全年相比的时候，上海市场他的每间可售房的收入增长了50.7%。
增长的幅度最小的是沈阳，增长了10.5%。如果我们看这个增幅超过30%的城市，除了上海还包括武汉、厦门、香港，30%到20%之间的城市包括广州、深圳、北京、苏州、南京和天津，其他的宁波、青岛、杭州、成都、三亚和西安，增长幅度均是低于20%。
2011年1至7月份，17个主要城市，整体的每间可售房收入，平均房价和入住率比率变化的情况：上海是17个主要城市里面唯一的一个三大指标均出现下滑的城市，大家需要注意的是2011年1到7月份是与2010年的1到7月份的数据去做的对比。上海市场在去年的1到7月份，受世博会的影响，相对显著一些，所以说对于上海市场来说，这个出现下跌是比较正常的一个情况。苏州的每间可售房收入和入住率，1到7月份也与去年同期相比出现了一个下滑。
1到7月份的每间可售房收入增长幅度最大的城市是厦门，我不知道在座的各位业主有没有在厦门这边做酒店，可以关注一下厦门的这个数据，厦门市场的每间可售房收入，在1到7月份增长了33.7%，是这17个城市里面增长幅度最大的一个城市。深圳和香港、西安也都是比较不错的城市。17个城市里面1到7月份唯一的入住率出现下滑的除了上海，还有苏州，然后还包括杭州，以及我们的武汉，出现了一个入住率的下滑，那么如果是从这个平均房价的角度上来看的话，有几个城市的平均房价的涨幅是非常不错的，可以看到的是香港，香港的这个平均房价1到7月份的增幅是在20%左右。同时武汉的增幅也是不错的。
接下来我们来看一下如果是从这样一个表现状况来看的话，各个主要城市的一个具体情况。这个图表显示的就不是比率变化了，而是我们1月到7月份各个主要城市每间可售房收入的一个情况。可以看到如果与整个中国的平均水平相比，这17个城市里面只有香港、三亚、深圳和广州，超过了整个全国的一个平均水平，香港依然是1到7月份这17个城市里面，每间可售房收入最高的城市，达到1243人民币，最低的城市是天津，天津是有240.5人民币，其实天津有一个比较奇怪的现象，等一下会跟大家分享的是一个数据，天津未来的增量也是非常非常地多，但是其实近两年天津的整个市场的表现状况，并不是那么的好。
我们来看三亚，今年是STR第一年把三亚市场单独从海南拿出来去做一个这样独立的一个分析。三亚市场也是非常不错，它在1到7月份是接近800块人民币。
以上是所有关于各个城市的一个情况。
接下来是整个亚太区的新增供给的情况，这个数据可能看起来还是会比较吓人一些，整个亚太在未来三到五年，未来新增的客房数量是34.63万间客房。大家不要怀疑自己的眼睛，最大的这个56%，就在中国，如果我们把它换算过来的话，是18.775万间客房都在中国。统计下来来看，未来中国3到5年，新增供给量的这个增幅将在16%，印度增长将接近50%。
其实在STR的这个系统里面，会把每一家在这里面的酒店，就是筹建的酒店，会分不同的级别。所有在这34.63万间客房，主要包括两类酒店，一个是筹建中的酒店，一个是前期筹划项目，1095家筹建中的酒店和338家前期筹划的酒店项目，都将会在亚太区出现。2011年客房数量的增量将会有10.4万间，2012年客房数量的增量将会在10.5万间，2013年是6.4万间，2014年将会有7.3万间，整个亚太的未来4到5年的新增酒店项目，约占13.5%。如果大家还记得中国的话，中国是16%，高于整个亚太的增长的幅度。
主要城市的这个新增供给，其实大家可以看一下天津，因为我们刚才有提到天津，蓝色的部分表示的是，这是指说供给量，绿色的表示的是新增供给的这样一个增长比例。上海和北京是最多的两个城市，我们刚才说看天津，天津市是1到7月份表现状况最不佳的一个城市。其实通过之前我们也会在其他的一些会议上也有分享到一些行业数据，天津并不算是一直处在那么最后。但是天津未来新增的酒店项目的增幅会达到149%，这里面还有一些很扎眼的一些数据，比如说广州，广州未来的新增供给会有128%，重庆143%，三亚108%。如果大家再回想一下整个中国平均的增幅16%的话，就会发现这些数据的增幅简直是非常惊人的一个增长的一个幅度。唯一可能接近16%的会是北京，北京未来3到5年的增量，会在19%。
